- “天下会”帮主雄霸笃信泥菩萨批命“金麟岂是池中物，一遇风云便化龙”。为成天下霸业，遂收步惊云、聂风为徒。而与聂风同入“天下会”的断浪却只能充当杂役，心怀不服的断浪不久即投奔堪与“天下会”匹敌的“无双城”。 聂风受命雄霸入"无双城"密探，与侠女明月在较量中互生情愫，聂风欲在明月成亲之夜将其带走，反遭"无双城"众合力围杀，聂风明月一展"倾城之恋"剑威令"无双城"毁于一旦，明月也葬身万丈深渊。 雄霸更加扩展自己的称霸野心，却见泥菩萨的批命上又言："成也风云，败也风云。"不禁令他忧心忡忡，对步惊云和聂风心生戒备。雄霸暗中观察外表冷峻的步惊云内心炙热多情，他十分心仪女婢孔慈，但孔慈却暗恋豁达仁厚的聂风，雄霸遂生出离间二人以抑制其渐丰羽翼的毒计：将孔慈嫁给大徒弟秦霜，风云二人果为此反目成仇，孔慈亦为护聂风而身亡。二人先后离开天下会行走江湖。 漂泊的聂风遇童年好友断浪，受其怂恿决意报其父被雄霸所害之仇。雄霸惧怕风云联手，令重情义的大师兄秦霜除掉步惊云，秦霜不忍，得知此情，步惊云更添对雄霸的仇恨。 剑圣欲寻传言死去多年的武林神话无名，因自己曾是其手下败将。无名担心武林中再起杀戮，不再隐形，展出神入化之剑气令剑圣心悦诚服。 步惊云自觉功力不足，潜回天下会盗"无双剑"以敌雄霸，不想被雄霸打成重伤，断一臂方得逃脱。幸遇于岳、楚楚父女救之，于岳与步惊云易臂，使步惊云成为"麒麟臂"的真正主人，步惊云感念于岳之恩，答允在他离去后照顾楚楚，但步惊云因心系旧情孔慈，一时无法接受楚楚的情意。 "绝世好剑"即将出世，天下英雄为之关注。无名之徒剑晨言"麒麟臂"和"绝世好剑"联手即能破雄霸。剑晨与步惊云共赴寻剑之途，剑晨不服步惊云武艺，二人决斗，断浪乘隙以"七情六欲丹"令剑晨失控强占了楚楚，步惊云在楚楚绝望之际毅然表示接受她的情感。为得到"绝世好剑"，聂风、步惊云和雄霸汇聚在"剑池"，步惊云在聂风和剑晨的襄助下得剑，众人合力斩雄霸，正危在旦夕间，雄霸独女幽若挺身挡剑惨死，她愿以身化解仇怨，风云二人惊诧不矣，雄霸内心震颤，神伤而退隐山林。
- 元末明初，四方门主韩林儿建韩宋帝国，与朱元璋争夺天下。韩部很快败落，战至仅剩手下东方青木、北堂墨、南宫烈和西门若水等人。韩中箭将死，他将风火雷电四块麒麟玉分给四大弟子，望有朝一日合齐四玉以寻宝藏，重起大事。 正直聪颖的啸天深受擎手剑派掌门宋凌霄的厚爱，其女吟荷与啸天相互倾心，此均遭宋凌霄大弟子易水寒的妒恨。他暗中勾结蒙古云妃以及单公公，欲除凌霄、啸天以及啸天之父原少卿。但云妃全然不知原少卿当年收养了自己的婴，就是啸天。她疯狂报复，欲夺四方门的四块麒麟玉，以寻宝藏复兴大元。 云妃为得到麒麟玉，结合易水寒等人，杀死南宫烈、致残西门若水、亲手将啸天推下万丈深渊，并与出卖四方门的北堂墨倾力拼杀。啸天却铙幸没死，并在狱中和深洞里习得东方青木和西门若水的四方神功。馨儿对英俊仗义的啸天倾慕有加，与之生死相随。 当啸与水寒拼斗临危之即，吟荷用身体挡住了水寒的毒掌，以命了结了三人间的恩恩怨怨。 啸天终于练成了'四方玄功”，并得到了西门若水舍身帮助，与易水寒的”擎天霹雳'一决雌雄……
- “飞刀镖局”局主李元霸二十岁手创飞刀镖局，历四十年而从未失过一镖，在武林中声名赫赫，但他为人脾气爆躁，即使对亲生儿子李寻欢也疾言厉色，李寻欢只有终日借酒浇仇，混迹于风月场所，酒后与女妓雪儿发生关系，结果雪儿怀孕，李寻欢遂迎娶雪儿为妻。婚后的李寻幻仍然整天酗酒，把雪儿冷落在家里，甚至雪儿生产那天也不在家中，雪儿寂寞难耐，在一次外出时偶遇住在附近的朝鲜富商金雾寒，雪儿内心深处爱上了这个朝鲜人。李元霸实在忍受不了儿子的行径，下重手打得儿子吐血，不料这一拳却打醒了李寻欢，他决意戒酒，重新开始新的生活。李元霸于是把一趟重要的镖交给他，并承诺只要李寻欢顺利完成任务，就把飞刀镖局交给他打理。 踌躇满志的李寻欢踏上了保镖之旅，谁知果然遭遇劫镖之人，李寻欢被击成重伤，更因头部被猛烈撞击而失去记忆，幸得少女小小收留，伤势渐渐痊愈，但记忆却一直未恢复。李寻欢回到自己熟悉的地方寻找失落的记忆，却意外发现自己的家里遭遇灭门惨祸，父母双亡，雪儿和儿子不见踪影，接着他又打听到出事当天金雾寒曾到他家去过，愤怒的李寻欢找到金雾寒，发现雪儿果然在金雾寒家中，李寻欢认定金雾寒是杀他全家的仇人，遂与金雾寒进行了一场惊天动地的大决战，并最终杀死金雾寒，这时雪儿出现，李寻欢才发现事情另有意想不到的内情……
