故事发生在北平，叙述的是从1937年到1948年北平解放前夕两代人的生活经历。 1937年，卢沟桥的炮声点燃了中华民族的抗日烽火，刚刚走出大学校门的青年路鉴阳、童谣、赵飞、吴霞飞、唐巩等为挽救民族危亡和北平人民一齐投入抗日救亡的工作中。北平沦陷后，几个热血青年选择了不同的生活道路，赵飞去了抗日前线；路鉴阳与童谣结婚过起小日子；吴霞飞随家人到大后方避难；唐巩走进了大学校门…… 在抗日的烽火中，童话、古城出生了，刚刚睁开眼的孩子们还没来得及对这个未知世界作出反应，便成了受难者。他们父母的不同生活选择决定了他们不同的生活道路。童话在王府大院中慢慢长大，与世隔绝，不了解高墙外的风霜雨雪。古城的父母是地下党，被捕就义后，留下古城一人艰辛地活了下来，流落街头，成了一群野孩子的头儿。偶然的机会，让古城与童话变成了无话不谈的朋友，两人相互吸引，互相影响。战乱的阴云笼罩着孩子们幼小的心灵，抗战胜利了，孩子们已经到上学的年龄。地下党千方百计地寻找到了古城，洛秋收一家收养了他，洛栓子与古城成了好朋友、好同学。此外，古城翻开了他生命中崭新的一页，成为了一名小学生，结识了班里的王小勇——吴霞飞姐姐的孩子。古城、童话、栓子、小勇虽然成了同学，但每个人不同的家庭背景，也使他们之间从小有着不可调和的矛盾。此时，已身为共产党员的唐巩走进了他们的生活，她做为孩子们的教师，不断教育孩子们，让他们懂得了团结友爱，认识了善与美、丑与恶。 1948年，北平的黑暗即将过去，黎明就要来临，国民党在撤离北平之前准备毁灭掉这座古城。为了不让敌人的阴谋得逞，地下党人以热血和生命捍卫着北平的和平，孩子们也在老师带领下，勇敢地加入到了推翻旧世界行列中，为北平的和平解放，为新中国的成立，做出了重要的贡献。

贺子达和姜佑生从小在乡下一起长大，一起参军，到1947年的时候，已经都是旅长。贺子达的妻子杨怡和姜佑生的妻子楚风屏也是好友，都在姜所部担任机要员。一天，上级密电姜佑生，杨怡曾在白区工作时被捕叛变，人证物证俱全，令姜相机处置。姜数次核实无误，决定带怀孕的杨怡突围，待其生下孩子后，执行枪决。突围中，杨怡生下一子，并用丈夫贺子达曾经送给他的礼物——小手枪——自杀。该子被一个叫根儿的山民所救，取名张根生。但姜佑生和楚风屏都以为贺、杨的儿子已死于战火中。而贺子达得知妻儿俱死在姜佑生手上，更与姜结下仇怨。楚风屏为安慰贺子达，谎称其子还活着，把自己刚刚出生但未在身边的儿子送给贺子达。 　　楚风屏生子前，房东田大年之妻也生下一子，分别取名大碾子、小碾子。部队继续打仗，姜、楚的儿子小碾子托付田妻抚养。全国解放后，田妻为让亲子大碾子过上好日子，竟将其谎称为姜佑生和楚风屏的儿子小碾子，掉包后还给姜家，于是，蒙在鼓里的楚风屏送给贺子达的儿子也并非姜家亲生。 　　抗美援朝前，贺子达爱上一个叫谢石娥的村姑，并发生关系。贺子达和姜佑生赴朝参战时，石娥发现自己怀孕。为使贺子达不背上作风问题的包袱，毅然远赴湖南林场，并与贺子达断绝了音信。战争中，姜佑生最赏识的军人李兆魁成为战俘。 　　文革前夕，孩子们都已长大，养在贺家但被被姜家认定是亲子的大碾子与姜家亲生女儿姜乔乔恋爱了。为阻止这一“乱伦关系”，姜佑生和楚风屏百般阻挠，并不知情的贺子达却支持两家子女恋爱，双方为子女婚事再生情怨。大碾子热爱海军，在海陆联合演习时跳海欲上军舰，被炮弹震昏，漂流荒岛。两家都以为亲子死亡，俱痛不欲生；在此情况下，楚风屏告知贺子达，大碾子其实是她和姜佑生的儿子。但大碾子又“死而复生”，其与乔乔的恋爱也在痛苦中终止。 　　文革中，贺子达、姜佑生分别被打倒并下放到石娥所在的湖南林场隔离审查。此时石娥与贺子达的私生女儿盼盼已经十四岁，而其父母也旧情复燃。但残酷的政治审查环境和石娥始终怀有的“我不配”自卑心理，使二人终未能成为眷属。此时，楚风屏也因其为走资派而被打倒，孩子们也都成为狗崽子，俱被下放农村，住进被掉包后的姜家亲生儿子小碾子所在的田家。时日既久，掉包真相逐渐揭穿，这不仅使大、小碾子极为痛苦，最痛苦的还是楚风屏。但田妻生怕养子小碾子一旦认了他的亲生父母，田家就会鸡飞蛋打，连一个儿子也留不住，因此咬紧牙关，死不承认掉包之事。最终大碾子参军而走，小碾子继续务农，而楚风屏病在乡下。此前，贺子达真正的亲生儿子、被山民根儿养大的张根生在军校毕业后与乔乔相识并恋爱。张根生追随乔乔下乡，但他从小喜欢读书，上大学是他的梦想。为让情人能上大学，乔乔毅然嫁给掌握知青命运和大学名额的县知青办主任沈二蛋，换取了张根生的上大学名额。张根生百般拦阻未果，在不解和痛苦中伴随重病的楚风屏离开乡下...