冯蘅乃金国萨满教之圣女，因教中法器与真经有关，遂被卷入武林争夺之漩涡中。危机中被东邪黄药师所救，二人互相欣赏，情根深种。华山论剑后，真经之争似已平息，奈何师为救蘅身中剧毒，蘅唯有向周伯通骗取真经，供师疗毒。岂料西毒欧阳锋闻风而至，掀起连番恶斗。

1915年冬，中国一列由东北南下的火车上，年仅七岁的任鸿飞随父母调任上海。鸿飞之父虽是新上任的警察局长，但因不肯同流合污，刚到任不久，即与妻子二人同遭毒手，只留鸿飞一人，顿失依靠。鸿飞在街头流浪，认识了年仅12岁的街头小混混龙五，至此两人成为了结拜兄弟，誓要在上海滩闯出名堂。二人长大后，在上海滩头吃江湖饭，龙五为人狠劲火爆，任鸿飞则较沉着冷静。某次因缘际会，有黑道人士聘请两兄弟暗杀大亨童世舫，鸿飞前往地点视察，偶遇一位清丽脱俗的留法学生沈南星，鸿飞为她独特的气质所吸引，互相留下了深刻的印象。另一方面，龙五亦于小酒馆中邂逅了有火辣性子的方青阳，二人性子相近，展开了一段恋情。行刺之夜，鸿飞与南星再度重逢，原来南星随父出席宴会。鸿飞与龙五且战且退，最后两人分头逃走，但为见青阳一面，龙五竟失手被擒……

本剧讲述晚清至民国两大香业家族制香人的儿女情长和家国爱恨。炼香大户宁昊天迎亲当天，未婚妻香雪吟与师弟安秋声私奔，丫环素云假扮小姐嫁入宁府，后诞下一对龙凤胎---天生没有嗅觉的儿子宁致远和女儿宁佩珊。雪吟产下一个体带异香的女婴，名为安若欢，后阴差阳错为救夫喝下毒药身亡。安秋声误认为文家大夫人间接害死自己的爱人，故拐走其子文世倾更名安逸尘；被休掉的颂娴深山巧遇迷路的安若欢，决心抚养其长大。几人不约而同地给孩子们使用了“忘忧香”，抹去了他们过往的记忆。十二年后，魔王岭先后发生数起少女失踪案，逸尘到魔王岭破案，实际是听从秋声的安排去“报仇”，借机整垮文家和宁家。逸尘找到日本同学惠子帮助，岂料惠子父亲太郎不仅要夺得香谱，还要一举吞并魔王岭。安乐颜到宁家打工，与宁致远成为欢喜冤家。

元朝末年，武当弟子张翠山与天鹰教教主之女殷素素因卷入到屠龙刀的争夺之中，与金毛狮王谢逊一起漂流到海上荒岛。张与殷二人结合生子，取名无忌。十年后，张翠山与妻子回归中土，却因与屠龙刀的瓜葛，双双被逼自刎，只留下孤儿张无忌。机缘巧合，张无忌练成了绝世武功，并救明教于危亡，被推举为教主。元郡主赵敏在与明教交锋的几个回合后，恋上张无忌，并为了他最终放弃郡主之名，与父兄决裂。除了赵敏之外，张无忌与峨嵋派周芷若、表妹殷离和波斯圣女小昭也都有千丝万缕的爱意。周芷若首先知道了倚天剑和屠龙刀的秘密：刀剑之中所藏的，乃是武功秘籍的……

这是一卷九州大陆的鸿篇史诗，群雄并立，为了各自的信仰和野心征战沙场、智斗庙堂。纷争之间，黑暗力量蠢蠢欲动，世人呼唤着英雄。少年吕归尘、羽然、姬野被命运推上乱世的舞台中心，微末的人携手共战，创造出伟大的历史，友情和爱情亦在乱世中萌芽生长。经历了阴谋、背叛、欲望、战争、提刀四顾，当年的誓言犹在耳边，一腔热血也从未冷却。