台湾黑帮老大龙日夫遇袭，幸得智勇双全的义子龙一（邓光荣）舍命相救才保一命，事后，龙一被他推选为继承人，招来其亲生儿子龙二（任达华）和龙三的不满，后者更设法要置龙一于死地，令龙日夫忍痛命令龙二将他干掉，不想龙二掉头将龙日夫和他一起送上黄泉。紧接，龙二命其心腹小林（黎明）追杀龙一。 小林虽忠于龙二，却也倾慕龙一，忠义两难的择决过后，他违命放了受伤的龙一及其妻子雪儿，令他们逃到香港，过起隐姓埋名的日子。龙一于无意间结识酒吧老板程丽及其弟大飞（刘德华），大飞虽是混混，却极有正义感，两人因某件事结下生死情谊。后来大飞与头醉鸡发生冲突，发誓不再涉足江湖的龙一为朋友再次出山，不想醉头鸡正是龙二所派。

盼与丽为高级警官，感情要好，盼更视丽父三柴枫为亲人。盼、丽联手侦查一犯罪团，在警匪混战中虽把匪徒击杀，但亦泄露了警方卧底之身份。犯罪集团首脑大家姐派遣杀手飞及威杀卧底。飞行事时棋差一着，虽杀死卧底。但却失手为丽所杀。威得知后，决为飞报仇，遂挟持当夜总会公关之丽妹安娜，迫丽与枫去救安娜，而枫与安娜终惨死威手上，丽亦难逃厄运，在医院被威击杀。盼眼见好友为正义而惨遭灭门之祸，悲恸不已，誓找威决一死战。一场激烈大战后，盼终杀威，替丽一家报了灭门之仇。

电影借[乾隆下江南]的一段野史，揉合民间传奇，创造了银幕上乾隆皇帝儒雅风流，一代贤君形象。李翰祥祖辈属前清旗人，对清宫文化了如指掌，在他流丽的镜头下，娓娓道出江南趣事，幽默隽永，借古讽今，妙语连珠。刘墉赐名[刘罗锅]之由来，让人忍俊不禁，刘墉妙计激扬州一怪郑板桥出手献画，实为一绝。刘永演活风流的乾隆皇帝，大受欢迎。

周宣王时代的楚国。楚王（马精武 饰）嗜杀，找来天下第一铸剑名师干将（马崇乐 饰）及其妻子莫邪（杨青 饰）为他铸剑。干将夫妇采金英铁精，苦干三年，为楚王造一名剑。楚王怕干将为他人所用，剑成之日就斩杀了干将。干将妻莫邪对此早有所料，她要丈夫铸成两把剑。一把雌剑献了楚王，一把雄剑莫邪保留着。 干将被害16年后，莫邪含辛茹苦养大儿子眉间尺（阮巡 饰）。莫邪把其父遇害情景告诉眉间尺，眉间尺一改以往柔弱性格，决心以雄剑为父报仇。眉间尺凭一股勇气来到王城，杀不成楚王，又被通缉捉拿。 侠士宴之敖来见眉间尺，他可以杀楚王，但要借重眉间尺的宝剑和头颅。眉间尺信任他，把宝剑和自己的头颅给了宴之敖。宴之敖以献眉间尺之头晋见楚王，并设计在煮头的鼎边用雄剑砍下了楚王的头，眉间尺和楚王两颗头在鼎中进行殊死搏斗。眉间尺年幼，不是楚王对手，被楚王的头咬住不放。宴之敖见状，拔剑自刎，头颅掉入鼎中，加入战团，终于把楚王头咬得无声无息。三个头都煮成了白骨，无法分出彼此，楚国王公大臣出于无奈，只好将三个头颅均以王礼分而葬之。这就是三王冢的来历。

少林俗家弟子小哑巴天性纯厚，深得主持喜爱。小哑巴更照顾被锁在后山的老怪物，老怪物出于感激口授武功与小哑巴，其实他的真意是想通过小哑巴传讯，是想传召青龙、白虎两帮重出江湖。小哑巴打出少林木人巷，后发觉老怪物乃是他的杀父仇人，恩仇交缠，令小哑巴不知如何选择。