1996年，紫荆城，警队谈判专家卓智伟的搭档因警队腐败案被杀害，卓遭陷害，成为嫌疑人。他劫囚车逃回警察总部，绑架警察作人质，一边抵抗着警方进攻，一边与谈判专家谢家俊斡旋。最终二人联手查出真相，真凶伏法。

谈判专家卓文伟（刘青云 饰）意外成为一桩命案的头号嫌犯，被逼无奈下他占领警署挟持警察作人质，并指定前谈判专家谢家俊（吴镇宇 饰）与自己对话。擅长攻心的谢家俊与技巧高超的卓文伟反复拉锯，唇枪舌战间，两人的立场与心态逐渐发生改变……

时值国家内战、军阀割据的乱世时代，军阀少帅曹少璘（古天乐 饰）因杀害三条人命，被普城保卫团团长杨克难（刘青云 饰) 绳之于法。可曹家财雄势大，以强权震慑居民，曹家上校张亦（吴京 饰）得悉事件后，赶来普城取人，在城中遇上多年不见师弟马锋（彭于晏 饰），马锋是位武功高强的浪人，路见不平欲拔刀相助，可是却面临正义与兄弟情之抉择。

六女一男的七个小孩在废屋中发下毒誓，相约在每年的农历七月十四均要聚会一次。多年后，一对男女离奇死亡，刑警汤姆和明德奉命追查，发现男死者的太太嘉仪嫌疑最大，而且她提供的线索都难以作合理解释。两人带着嘉仪一齐追查下去，发现她竟是当年发毒誓的七个小孩之一，而另外有五名发过誓的人死亡。

同是警察的黄姜（黄秋生）和七喜（刘青云）情同手足，然而两人行事上却有天壤之别，黄姜刚正不阿，七喜却与黑帮老大盲超（吴镇宇）是结拜兄弟，某次行动中，黄姜迫于无奈将七喜连同盲超击毙，事后也没解释原因，令七喜老婆对其生出误会。 十多年后，七喜的儿子（黄浩然）与盲超的儿子阿威（陈小春）长大成人，并各自继承父业分别成了警察和黑帮老大。阿威一直想报父仇，可乐在不了解事情的真相前也有这样的打算，但在知晓事实后，开始为选黑还是选白犯难。