繁盛的中环街道上，突然一声爆炸巨响，押款车一亿美元新钞被天养生（吴京饰）等一帮劫匪于路上公然劫走。多名无辜人员死伤，其中一人为警员陈晋（谢霆锋饰）的未婚妻子。陈晋自此立誓追捕天养生以报仇雪恨，可天养生与一亿美元却不见踪迹。 半年后，见习督察方奕威（余文乐饰）带领警员截查车辆时遇袭，队员全体重伤，原来天养生一伙重新出现。高级警司章文耀（林嘉华饰）和罗沛权（郑浩南饰）共同策划连锁行动，誓要将一伙匪徒逮捕。巡警卫景灏（房祖名饰）的哥哥是名打入天养生团伙内部的卧底，碍于身份，他被暂时停职，并想着还哥哥一个清白。三人的追捕中几次不敌天养生，但发现警方有内奸……

某晚，警察局来了一个不速之客军（王宝强 饰），他向当值探员报称自己杀了五个人，但他既说不出与受害者关系，又不能描述出受害者被杀过程或遇害地点。原来只是计划把五人杀死。探员在记下军的联络住址后便把他驱逐，在探员眼中，他只是一名无聊的精神不正常者。可是不久，督察汉（刘青云 饰）驻守的区域却发生了一件凶杀案：死者形状恐怖，汉认为这种处死方法带有不寻常的动机，不到一星期汉接手另一宗凶杀案，死者也是一名男子，死于一个废置的机械工场。他的死法十分残酷，死者的双脚被强行穿上细尺码的红色高跟鞋，脚面和两侧都钉上了十多口的铁钉。汉在翻查全港可疑人物和案例时，看到了当天军前来自首的记录。汉马上带队前往军的住所进行搜查，可是屋内空无一人，除了大量古旧童话书外，并无可疑之处。但这时候汉还不知道，一张被精密预设的大网张开了，而结局却更是匪夷所思，难以预料。

夜色中，一蒙面匪徒冲进一家便利店行劫，一名青年和匪徒扭打在一起，一辆警车很快来到了案发现场……融融(郑融 饰)离开了她的同性女友，与英俊青年威廉开始交往，而威廉并不知道，他只是融融用来摆脱前任伴侣以便同新女友交往的道具；柏豪(周柏豪 饰)嗜赌令女友阿玲(江若琳 饰)苦闷不已，威廉催逼赌资迫使柏豪以身犯险，同时间，阿玲为男友筹钱却渐渐接近了色狼里奥的圈套；阿桔的女友在里奥的便利店中打工，女友为保住工作不得不日日忍受里奥的下流目光。阿桔之兄阿橙任职督察，使游手好闲的阿桔在家中颇感忽视，为报复里奥，阿桔选择了与朋友打劫便利店……于是几个年青人的命运之线，在深夜的便利店中终于交汇一处。

1996年，香港警方预备在回归前夕涤荡黑帮势力，营造法制环境，戴先生掌控的社团首当其冲在打击范围之内。是夜，戴先生社团五大堂主之一的占米被人暗杀，身中两枪生死未卜，占米之妻张桦远在台湾，授意保镖伍宝代理老大一职调剂各方关系，阻止老二黑水向其他四位堂主寻仇，咖啡、木星、沙纸三位堂主闻风而动，在乱局中各有盘算。真实身份是警方卧底的伍宝当夜宿醉难耐，又要在短短几小时内周旋于社团、黑水与警方之间，暗恋伍宝的亚玲跟随相助，但社团混战随时可能爆发。另一方面，掌握了真凶的警方暗中布置，趁机派出内应把事件复杂化以便将社团一网打尽。

子妍（江若琳饰）在车站打电话让室友阮软（叶新晨饰）来接，中途电话没电关机，阮软因事未能前往。子妍偶遇摩卡（陆昱霖饰）弹吉他卖唱，并在其关心下产生情愫。 勤工俭学的子妍在老师王子苑（马德钟饰）推荐下进入杂志社，偶然采访沈嘉洁（向海岚饰），并将摩卡的DEMO向其推荐，获得赞赏。 交往期间，子妍发现摩卡与父亲的秘密。伤心之际，常晓（陈泽宇饰）透露摩卡身患绝症，知道真相的子妍冲出寻找摩卡。 湖畔，俩人相视，摩卡终于忍不住晕倒。 在婚礼上，在众人的祝福中摩卡和子妍终于走到了一起，一起参加婚礼的王子苑和沈嘉杰也因为摩卡和子妍的事情而彻底打开心扉走到了一起。