- 清末,慈禧临终之际召四合班进宫演出,四合班须生曾廷芳、花旦瞿十郎被赏顶戴俸禄。四合班老班主连婺生临终之际将四合班班主之位传给了弟子曾廷芳,并把自己的两个女儿连琴如、连琴玉分别许配给曾廷芳和瞿十郎。曾廷芳和连琴如成婚,继承了四合班家业。瞿十郎则和连琴玉这个斗气冤家共结连理,两人因脾性、理念吵闹了一辈子。曾廷芳为了在乱世中保住四合班,与兵痞孙大炮斗争,与对手五庆班斗戏,与日本人二阶堂上周旋。日军请四合班去日本演出,曾廷芳以死相抗,瞿十郎也蓄须明志。北平解放,四合班的新编《群英会》上演,获得了高度评价。新中国成立,曾廷芳领导的四合班经过半个世纪的风雨征途,迎来了共和国新的曙光,也迎来了梨园界的春天。
- 梁笑棠(谢天华 饰)本是警方的卧底,但因为一起宗贩毒案件,被警司潘SIR(黄日华 饰)追捕。 其实梁笑棠加入警队之前,本就是个黑帮成员,一直跟随其老大一哥(黄秋生 饰)在道上打拼。一哥对梁笑棠照顾有加,梁笑棠视一哥有如亲兄。一哥为了保护自己的地盘及非法生意,竟要求梁笑棠投考警队,让他可以掌握警方行动。 梁笑棠在警校成绩优异,可惜天意弄人,他根本没机会待在警队,因为反黑警司冼SIR(元彪 饰)被梁笑棠的黑道气味所吸引,竟指派他做卧底探员。就这样,梁笑棠竟成了"双重卧底",一哥也乐得梁笑棠被送进社团去对付自己的同门座头(吴镇宇 饰)。在这已经复杂的状况下,一件事情令梁笑棠的处境更复杂,他竟爱上了座头的妹妹Karen(陈法拉 饰)。面对法治、恩义、感情的抉择,梁笑棠将如何自处?无论选择哪一边,都是一场变节,梁笑棠最后将投向哪一方?