改编自金庸的武侠小说《雪山飞狐》，李自成亡国后，他旗下的四大侍卫——胡、苗、范、田家开始了夺宝之争，后来演化成四家的世代为仇。胡家后人胡一刀想要找其余三家和化解先前的误会，但却因田家后人田归农暗中陷害误丧于苗家后人苗人凤之手，其妻子郎剑秋也没能幸免于难，剑秋把独生子胡斐托给了仆人平四照料。长大后的胡斐一心想要为父母报仇，并误会了苗人凤是罪魁祸首，当平四带着胡斐一路追寻苗人凤的踪迹时，他遇上了女扮男装的幺一一，邂逅了侠女聂桑青，但她却对红花会舵主陈家洛心有所属。随后胡斐又与苗人凤之女苗若兰相识相知，可无奈江湖险恶，几个年轻人背负着上一辈的恩怨自己也深陷其中。

该剧改编自金庸同名小说，讲述了元朝末年，武当派张翠山遭谢逊挟持到冰火岛，邂逅天鹰教殷素素并结为夫妻，后二人被武林各大门派逼迫自刎，而他们的儿子张无忌命运多舛，经历各种奇遇后，修炼成一身绝顶武功，经历江湖与元朝之间的纷争，并在感情上周旋于赵敏、周芷若、小昭、殷离等女孩之间的故事。

移花宫主邀月因爱成恨，追杀江枫、花月奴夫妇，但追杀途中，江枫、花月奴二人却离奇中毒身亡。邀月一怒定下毒计，把江枫的一双孪生儿子分开抚养，企图令亲兄弟长大后互相仇杀以泄愤。十余年后，这双孪生兄弟长大成人，花无缺在移花宫中被邀月教授超卓武功，而小鱼儿则在恶人谷中长大，从四大恶人身上学得诡计多端，将阴谋诡计运用的炉火纯青。花无缺和小鱼儿分别奉命追寻南天宝藏，二人不期而遇，结成好友，并同时结识了铁心兰、苏樱及张菁等几位姑娘，发展了几段爱恨交缠的爱情故事。最后，邀月逼花无缺与小鱼儿作生死决斗，小鱼儿凭借机智查出邀月奸计，并且揭穿杀父母仇人江别鹤及江玉郎祸害江枫的阴谋，在得知身世后，兄弟二人合力，将众魔消灭。

冯蘅乃金国萨满教之圣女，因教中法器与真经有关，遂被卷入武林争夺之漩涡中。危机中被东邪黄药师所救，二人互相欣赏，情根深种。华山论剑后，真经之争似已平息，奈何师为救蘅身中剧毒，蘅唯有向周伯通骗取真经，供师疗毒。岂料西毒欧阳锋闻风而至，掀起连番恶斗。

金蛇郎君夏雪宜（江华 饰）全家被温家堡恶人所杀，前往温家寻仇的过程中与温家小姐温仪（吴美珩 饰）相爱结合生下女儿青青，却无奈温家几老利用温仪使夏雪宜重伤，温仪亦被推入井中活埋。成年后的青青（欧子欣 饰）蛮横凶恶，巧遇了袁崇焕之子袁承志（林家栋 饰），日久生情，但是袁承志却钟情于救下的弱女子阿九（佘诗曼 饰）。袁承志此时已经是金蛇郎君的徒弟，誓报父仇，金蛇郎君与五毒教妖女何红药（关宝慧 饰）之间恩怨纠缠，牵扯到了若干人等，而阿九的真正身份居然是明朝公主，李自成起义、清兵入关，国仇家恨爱恨情仇，袁承志该如何抉择？