该剧以藏宝密笈《连城诀》为线索贯穿始终。狄云和戚芳是一对热恋情人，因为师父戚长发和师伯万震山为争夺《连城诀》的尖锐矛盾被卷入万府。万震山之子万圭为夺戚芳，陷害狄云入狱，成为狄云的主要复仇对象。丁典和凌霜华热恋，但丁典身藏《连城诀》被凌霜华之父凌知府囚于狱中，和狄云成了生死之交的朋友。狄云逃出狱后遇到血刀老祖和水笙，身陷“落、花、流、水”四侠的雪下大战，愤懑之中，狄云无意间踢死血刀老祖。狄云和水笙被困在雪岩下山洞中半年，奋起学会血刀心法，加上神照经内功，技盖江湖。出了雪山，他走上报恩复仇之路。经历了太多的磨难，再出江湖的狄云成熟冷峻，运用各种手段，揭开了一个又一个谜。狄云将万震山、万圭封入夹墙，而戚芳心软，打开夹墙放了丈夫万圭，却被万圭所杀。狄云痛苦万分，杀死万圭和万震山。戚长发和言达平等人也在互夺《连城诀》的斗争中相残而亡。在水笙的跟踪和帮助中，狄云的心被她温暖，二人双双携手步入雪谷，去寻找一个干净温暖的世界。

南宋末年，金兵入侵，朝廷奸臣当道。平民义士郭啸天、杨铁心两家指腹为婚，后为金兵所害。全真教道士丘处机与江南七怪定下赌约：分别寻找杨、郭后人并传授他们武功，于十八年后在醉仙楼比试高低。郭靖、杨康分别在江南七怪与丘处机的教养下长大成人。18年后，郭靖奉师命南下，与“东邪”黄药师之女黄蓉一见如故，彼此倾心，但两人的情感却一波三折。“西毒”欧阳锋为侄儿欧阳克求娶黄蓉，郭靖历经三番比试最终获胜，奈何五位师父被害于桃花岛，引得二人误会分离。另一边，杨康贪恋富贵，认金人作父。一场无心的比武招亲，令他与杨铁心义女穆念慈有情相恋，却执迷不悟，三番四次加害郭靖、黄蓉等江湖义士，助金人夺取《武穆遗书》，最终难逃惨死嘉兴铁枪庙中的命运。郭靖随黄蓉行万里路，遍识天下武林高人，武功日见提升，终于得报杀父深仇，消师门积怨，夺《武穆遗书》，率大军西征，承亡母之教，上华山论剑，救襄阳国难。一代天骄终陨落，昔日纯朴憨厚、木讷愚钝的挽弓少年也长成顶天立地的男儿，毅然扛起破碎山河……

咏春拳祖师严咏春与曾经是少林俗家弟子的父亲因受人诬告，举家由广东迁入四川大别山一带，靠经营豆腐饭店为生。严咏春生性活泼好斗，时常用父亲传授的武功于街市打闹，偏偏这一日，父亲世交梁家的公子梁博俦奉长辈之命，不远千里入川与严咏春相亲，正好撞见咏春“行凶”，同样有功夫在身的梁博俦心下大骇，匆匆逃走。咏春自此苦学淑女做派，反而引来邻乡恶少调戏，危难关头，云游至此的少林五枚师太收永春为徒，传授一套拳法令其打败恶少。梁博俦与父母再次拜访严家，两个年轻人以武切磋终于拉近了距离。而此时，少林叛徒金鹰率领清廷鹰犬四处搜捕五枚师太等少林子弟，平和的大别山小镇，即将迎来连番激战……

刀尖向前！周翡的刀是父母精髓造就：母亲是刀身，刀鞘是父亲。早年间，小周翡的外公李徵为救段九娘身中剧毒。伪帝突袭，四十八寨失守。周翡的妈妈李瑾容——那时少女，刚烈莽撞，刀法未成。失家丧父的她千里策马，找梁绍的谋士周以棠求援。梁绍不允，周以棠暧昧，李瑾容怒而独自北上，决意刺杀伪帝。周以棠不忍见她赴死，不惜违背梁绍、自废武功，发兵救寨。李瑾容不解周以棠的韬晦，行刺失败后仍执意犯险，导致“情疯子”段大郎身死、周以棠险被误杀，她与段九娘也被伪帝双双虏获。处决之际，对决之时，李瑾容顿悟了“无匹破雪刀法”。周翡父母亲刃血的爱情，如尖刀入鞘。

林动获得祖石力量重振林家之后，受岩大师的邀请，与妹妹青檀来到了炎城之中，殊不料他却因此被卷入了一场风波之中。血衣门门主魏通为了获得林动体内祖石而将青檀劫走，林动为救青檀不得不与万金商会会长萱素联手，与此同时血狼帮帮主岳山也在暗中蠢蠢欲动，一场腥风血雨即将在炎城之中展开。