反映江湖义士刺杀暴君雍正的一段可歌可泣的悲壮故事。清雍正年间，大兴文字狱，许多文人无辜被杀。雍正为铲除异己，训练暗杀集团“血滴子”，大肆屠杀民间义士，以前“血滴子”成员马腾和大侠白泰官、吕四娘为首的反清组织，不惜牺牲生命，混入宫中，与众多高手做殊死搏斗。

導演李百齡聯合邵氏編劇組，自創武俠新世界內容，以爭奪天下第一劍為主題，拍出男性對名劍之狂戀，更動用三名攝影師及五名武術指導，營造出動人心魄的場面。魔山派秦五新(白彪 飾)連敗九十九名劍手，終在最後一擊敗在劍神(王戎 飾)手上。五新殺死著名鑄劍師老鷹(谷峰 飾)奪取其寶劍，老鷹之子燕北(爾冬陞 飾)矢志為父報仇……

「五毒天羅」是武林至毒之物，失蹤多年後重現武林。武當派門下弟子飛英雄（岳華）和飛英傑（王鍾）兄弟下山查究，英雄途中遇五毒教教主之女素素（井莉），暗生情愫。素素為保五毒天羅誤傷英傑。武林大會中，英傑認出殘害自已的兇手，竟是兄長心愛的女人，英雄晴天霹靂，不知所措……

一对离乱中的男女受尽折磨，几经辛苦，唐琪(林黛)得知男友张醒亚(关山)下落便放弃歌女生涯，由天津跑到重庆找他。但醒亚嫌她堕落风尘，对她奚落一番。又与校花美庄(丁红)订婚，后来做了战地记者。平津战事告急，醒亚赴台逃难中枪留医，美庄背弃他。醒亚万念俱灰……

李翰祥执导的《佛跳墙》共有四个单元，首个故事是描述一对母子因施予济公一碗豆浆而逃过丧命之危；其二则说济公帮助卖菜汉，逃离高利贷者的滋扰；其三则写济公以樱桃化夜明珠，将大盗教训一顿；最末一则是描写济公以巧计捉弄胡作非为的相国父子。李翰祥借济公的善行，针贬权贵恶霸的种种恶行，为平民大众吐一口乌气。