抚台夏德礼与侄女雨娘私通怀孕，为掩人耳目雨娘被许配给县官白荣升。白荣升贪污受贿巴结上司，为求官运亨通，不惜与家奴勾结，将妻子王美兰出卖。白荣升明娶雨娘，暗中又甘当王八，将雨娘送回抚台衙门。白荣升的老父一日梦见儿子变成吃人肉、喝人血、盗人钱财的恶狼，天神天将告诫白父要教子改恶从善，否则难逃报应。

书生冯生清晨出外，途遇一个美貌的红衣少女，但瞬间即逝。当晚上回家途中又遇少女。原来少女是前年老狐的第14个女儿，唤作十四娘。，他们便喜结良缘。冯生和当地权贵楚公子一同赶考，楚公子贿赂考官，又玩弄民女，劣迹斑斑。冯生看不下去，当众斥责了他。楚公子对冯生恨之入骨，勾结官府把冯生打入死牢。十四娘为了给冯生报仇鸣冤，进京化名琼娘，忍辱卖身迎春馆。十四娘幸得免朝圣驾，申诉了冤情。冯生被放，可皇上却召十四娘进宫，十四娘投井自尽。