1942年10月10日，汪伪政权举行了盛大的国民政府庆典。然而，一系列的军政要员遇刺事件，让身为特务处长王田香（王志文 饰）如坐针毡。在对女刺客（刘威葳 饰）的酷刑审问中，他获得了一条关键的情报——代号为老鬼的地下党已经混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田（黄晓明 饰）做了汇报。二人随即在裘庄布下了一个圈套，意图通过放出假消息逼老鬼现身。 在被怀疑的对象中，有司令的侍从官白小年（苏有朋 饰）、军机处长金生火（英达 饰）、剿匪大队长吴志国（张涵予 饰）、译电组组长李宁玉（李冰冰 饰）以及行政收发专员顾晓梦（周迅 饰）。在怀疑与排查中，武田与王田香不择手段软硬兼施，然而事情的发展却出乎意料……

故事发生在抗战初期的江南古镇，面对日本纺织业的入侵，丝绸巨头姚天章立誓弘扬民族产业，而同为丝绸巨头的张介孚却不惜与日本人联手挤压姚家。留学归来的大少爷姚博非与抗日救国的张家大小姐婉心相恋，但婚后发现彼此的政见、理想相去甚远；二少爷姚博雅与“戏子”梅玲的爱情不被家族所容，被迫与张介孚的外甥女陶凯男成亲。姚博非最终与弟媳凯男沆瀣一气，叛国投靠日本人；姚博雅在进步势力影响下成熟起来，勇敢地与敌寇周旋斗争，婉心也投奔了抗日武装。

1941年，太平洋战争爆发前夕，国际反法西斯同盟特使秘密访华，召集国共双方地下情报组织代表，召开秘密会议，商讨双方在敌占区对日情报的工作配合。汪伪特务机关大肆布置抓捕行动，不料却意外扑空。与此同时，汪伪破获一军统情报站，通过对交通员的严刑逼供，得知密电情报从汪伪司令部内部泄漏。

本剧讲述了上世纪90年代，一群怀揣梦想的大学毕业生南下广州寻梦的故事。徐峥扮演的男主角来到当时广告业很发达的广州，租住在一间在老城区很常见的小出租屋里，在那里开始了他的寻梦。

日本商人松本用酒水贸易来掩盖自己做倒卖人口的生意。随着他的势力越来越大，他急需更多的人来填充自己的黑市，于是他盯上了王虎叔叔的酒吧，以酒商的名义进行合作。 几年前曾插班到台湾高中读书王虎，自大学毕业后整日无所事事。就这样，王虎又被老爸发配到台湾，跟着叔叔管理酒吧。而台湾待业青年张文风在求职路上频频碰壁后，终于在酒吧谋得好差事。 一群人重新在酒吧聚首。 从前与王虎称兄道弟的张文风，如今必须放下身段成为王虎的员工，心里多少复杂。同时，两兄弟都对店里兼职员工SAYA展开追求。 在追求过程中，张文风意外发现松本的秘密和圈套，王虎却反而责备他幼稚。 王虎究竟会因为生意选择相信松本，还是相信从前出生入死的好兄弟？