张翠山携妻及子张无忌（李连杰）从孤岛出发赶去给其师父贺百岁大寿的途中，被人暗算，张无忌中寒冰掌。在五台山，张翠山和妻子被各大门派逼迫致死，张无忌也不再能练习武功，只能靠张三丰每日所输真气得以残活。张三丰的举动引来宋青书的妒忌，他联合了峨眉女弟子周芷若（黎姿）共同对付张无忌。 明教圣女小昭（邱淑贞）令张无忌改变命运，使其先在断崖上遇到高人治好体内寒冰毒、学会九成“九阳神功”，又在明教禁地练得“乾坤大挪移心法”。得知蒙古郡主赵敏（张敏）设计令江湖六大派围攻光明顶想歼灭明教时，张无忌决意为拯救明教赴汤蹈火。

江湖术士茅山明法术不精，经常带着大宝、小宝、二鬼骗吃骗喝。某日深夜，茅山明闯进一个寂静的村庄，却被保安队长当作马贼抓获，幸亏道长九叔及时出现才逃过一劫，正在此时，马贼杀到，经过一场大战，村民成功将马贼击退。茅山明在九叔处认识到人鬼殊途的道理，决定和二鬼分手，然而大宝却被擅长法术的马贼虏去，并施法大宝攻击穿道士袍的人，马贼则去救两个作为人质的同伴，结果死在井底，然而两个同伴的鬼魂上了同镇人的身。为镇压马贼鬼魂，九叔等人决定油炸马贼鬼魂，不料油炸鬼未成反变半生熟，马贼再次袭击，人鬼大战再次上演……

民国年间，花钱捐得县长的马邦德（葛优 饰）携妻（刘嘉玲 饰）及随从走马上任。途经南国某地，遭劫匪张麻子（姜文 饰）一伙伏击，随从尽死，只夫妻二人侥幸活命。马为保命，谎称自己是县长的汤师爷。为汤师爷许下的财富所动，张麻子摇身一变化身县长，带着手下赶赴鹅城上任。有道是天高皇帝远，鹅城地处偏僻，一方霸主黄四郎（周润发 饰）只手遮天，全然不将这个新来的县长放在眼里。张麻子痛打了黄的武教头（姜武 饰），黄则设计害死张的义子小六（张默 饰）。原本只想赚钱的马邦德，怎么也想不到竟会被卷入这场土匪和恶霸的角力之中。鹅城上空愁云密布，血雨腥风在所难免…… 本片根据马识途的小说《夜谭十记》中的《盗官记》一章改编。

中国东北一直流传着很邪乎的“出马仙”。传说中，有“狐、黄、白、柳、灰”五大仙家。五仙有恩必赏，有仇必报，东北话说就是“护犊子”。所以五仙又被称为“保家仙”。出马仙是和仙家结缘的人，世代供奉，仙家和出马仙同生共死。五大保家仙中，又以狐家的胡三太奶为大，法力最强，最重情重义。一个山里漆黑的夜晚，出马仙在做法请仙，所有村民跪满一地瑟瑟发抖。原来，因为村长带人上山掘了狐家一直守护的祖坟，触怒了胡三太奶，狐仙展开了疯狂报复，全村人都得跟着陪葬！村里怪事频发，不断有人恐怖惨死。出去读书的进步青年马栋梁，刚回村就听说自己父亲已被狐仙所害惨死，家中仅剩下从小被父亲买来的童养媳，又神秘失踪被凌辱。立誓要调查背后的真相，却发现人心，远远比狐仙更加可怕……

自古以来，关于昆仑墟的谜团众多，其中一种传说，昆仑古墓中埋藏了大量上古珍宝，大禹为治水游历九州，到过昆仑墟，后来大禹便获得了一种力量，使得天下臣服。后世，众多有识之士慕名前往，寻找昆仑古墓的下落，均杳无音讯，皆因昆仑墟的位置神秘莫测。民国末期，摸金后人陆远为寻找父亲失踪真相，踏上寻找昆仑墟之路，途中结识申晨、刀疤、何志钦等人。众人经历食人族、玄武石兽、百幻蝶等怪异现象，终于到达昆仑古墓，发现传说中的神秘力量竟是……