本片由以《天下第一拳》扬威国际市场的导演郑昌和自编自导。晚唐昭宗时代，藩镇割据，镇国公李明（尹一峰）恃强作恶，鱼肉百姓，「追魂琵琶」穆俊杰（凌云）联同六刺客，订下剌杀李明的计划。穆手持六个头骨骷髅拜会李明，令李明以为心腹大患已除，再密谋行刺……导演郑昌和处理古装武侠片另有一手，本片最后一场李明在甘露河渡口避雨，穆俊杰率众夹击，大雨滂沱中，刀光剑影，血溅飞沙，是武侠电影的经典场面。值得一提的是，新人李丽丽演女侠孙美贞，光芒四射，奠定新一代武侠女星地位。

罗恩·斯塔尔沃斯（约翰·大卫·华盛顿 饰）大学毕业之后决定投身警察队伍，在那个年代，能当上警察的黑人屈指可数。虽然偶尔会遇到有种族歧视的同时，但是他更无法忍受的是档案室工作琐碎无聊。无意中发现三K党在当地报纸上的广告之后，他迅速萌发了潜入该组织当卧底的念头。在白人犹太搭档弗里普（亚当·德赖弗 饰）的帮助下，他俩成为了卧底角色的一体两面，罗恩负责电话联系组织成员，而弗里普则负责以罗恩的名义参加三K党的种种线下活动。在一次卧底行动中，罗恩在大学生黑人运动机会中遇到了有强烈政治主张的美丽女孩帕特里斯，并被黑豹党前任领袖Kwame Ture的政治理念强烈吸引。随着卧底工作的深入，经过三K党严苛的考察之后，罗恩和弗里普与三K党的核心人物大卫·杜克（托弗·戈瑞斯 饰）建立了紧密的关系，罗恩甚至被推选为地区代表。大卫·杜克来访斯普林市，三K党决定谋划一次针对黑人运动的恐怖爆炸活动，来证明他们白人至上主义分子的极端狂热，并为三K党的神秘仪式助兴。自己心爱的女孩命悬一线，罗恩和弗里普兵分两路，极力挫败三K党的阴谋、阻止悲剧的发生。

洪熙官被投靠清廷之武林败类高进忠追杀，身受重伤。市井英雄朱才、陈阿全、梁天宝安排洪藏身于豆腐店中并为他买药治伤。高进忠探得洪藏身处，暗嘱手下广布眼线，以便擒拿。

楚原改編新進武俠作家黃鷹小說《無翼蝙蝠》，起用年青的爾冬陞演風流大俠「蕭七公子」。五年前被司馬中原和冷秋魂打死的無翼蝙蝠，忽然重出江湖，姦淫少女，搶走鎮遠鏢局雷迅的女兒電鳳，更嫁禍蕭七。蕭七與雷迅追查真相，得知無翼蝙蝠當年激戰未死，但是腦部重創至瘋癲失常，沒有可能淫殺少女。唯一線索就是他留下兩把蝙蝠刀，傳說刀內藏有蝙蝠寶圖，蕭七將計就計，借刀引出幕後真兇……

民国时期，世道纷扰，兵荒马乱，各种各样稀奇古怪的事情层出不穷。商会会长任洛天年过半百，色心不减，为求与小红春宵缠绵而高价求购印度春药，不想乐极生悲，做了花下风流鬼；警察局督察长横征暴敛，贪得无厌，不仅将医院做成买卖铺，还盘剥老弱病残，东窗事发后脚底抹油，溜之大吉；年过古稀的老太太傅于氏胃口不适，偏偏戒不了口腹之欲，无奈最终上了手术台，更遭遇马虎大夫，只得连番开膛破肚，叫苦不迭；理发馆一乐也的小伙计小六愚钝可爱，时而惹得师娘暴跳如雷，时而令师傅哭笑不得，由此上演无数搞笑且惊悚的市井闹剧。