利比亚恐怖分子到港刺杀来港开会的美国政要,香港警方派出雷勇领导的特工队侦查此案，目的是消灭此批恐怖分子。由于此案交政治部负责，令到重案组高级督察许达明感到不满，暗中插手调查此案。他误交了以女记者身份掩护的恐怖分子首领Catherine，被她杀害了。特工队队员陈志成的表妹Stella亦卷入这案的漩涡中，被恐怖分子所杀。特工队经过慎密调查和计划，在恐怖分子企图刺杀来港开会的政时出动……

故事由“日月旅行团”内的一个“团友交谊会”作开始，“交谊会”其中一个环节，要求团友分离自己认为最难忘的事情，看似虔诚基督徒的领队李子雄，其实是卧底国际刑警，他往泰国目的在以旅行团领队的身份，追查一宗伪钞案甫到曼谷，他便展开调查，无奈却发现伪钞集团因为风声太紧，早已停止活动，在无线索之下，大感头痛。

大虾（刘青云 饰）替名震江湖的老大唐俊（郑伊健 饰）办事，帮他杀死了叛徒黑牛，很受俊的赏识。大虾一怒之下杀了奸夫，俊为他多方奔走才使他脱罪，自此两人成了莫逆。岂料俊遭到他的亲大哥威陷害运毒，被警方通缉，无奈只好潜回大陆避难。俊的女友辣椒（邱淑贞 饰）前往找威报仇，失手被擒后惨遭摧残。 两年后，俊重回香港，俊发现大虾已经成为威身边的大红人，只是大虾还不知道当日陷害俊的就是威。俊万念俱灰，想就此退隐江湖。大虾在得悉威就是当日的幕后黑手时，发誓要帮俊报仇雪恨！

名医刘青云心地善良，乐于助人，他的女友美美（马蹄露）和她母亲都蛮不讲理。刘青云忍无可忍，在美美母亲的生日晚会上离开她们。途中，他和同事张国明（张锦程）谈话，遇见朱茵堕楼受伤，扶手相救，驾车把她送到医院捐血救她，二人产生感情。刘青云厌烦身旁女友马蹄露的唠叨，提出分手。马蹄露很生气，不忿他另结新欢，跟踪刘青云，发现朱茵一家原来都是鬼魂，贪恋凡间皆因含冤未白。马蹄露遭鬼缠身。刘青云不相信此事，便和张锦程向电视节目“运转乾坤”的主持人驱鬼大师雷宇扬求助，原来朱茵因为掌握杀人犯罪集团的罪证而招致灭门杀身之祸，答应为她们一家伸冤，与鬼连手对抗杀人犯罪集团。

20世纪50年代末60年代初的香港，警匪勾结，乌烟瘴气。其中，九龙城寨更是一个龙蛇盘踞，令人闻风丧胆的混乱所在。 无所事事的小青年阿豪（刘青云 饰）和阿乐（吴镇宇 饰）偶然混迹于此，为这里的乱世气氛所感染，乐不思蜀。他们合伙赌马诈钱，惹来庄家追杀，幸得当时城寨大哥肥宝出手方保住性命，二人的命运也自此发生转变。阿豪拜入肥宝门下，后与肥宝的小姨子大胆英（彭玲 饰）相恋，他果敢勇猛，风头无两；阿乐当上警察，与曾和阿豪有染的女孩菲菲（朱茵 饰）结婚。为了让虚荣的妻子过上幸福生活，他不惜选择贪污堕落。 两个分处黑白道的好兄弟，携手打拼出一个属于他们自己的天下……