大刀世家传人齐昭曾是宣统皇帝御前侍卫。民国初年，齐昭为报杀父仇离京返乡，重振镖局，开设武馆，在军阀混战的乱世捍卫和推广中国武术，先后打败东洋武士和西洋拳师的挑战，被尊称为“江南镖王”。可他万万没想到造化弄人，他最信任的两个师弟中，一个是日本黑龙会成员，想尽办法拉他下水当汉奸，而另一个却是有夺妻之恨的救命恩人。更让齐昭没想到的是，他心爱的女子竟是杀父仇人的掌上明珠。在风波险恶的江湖中，他的命运起伏跌宕、危机重重。齐昭恪守“仁义礼智信”的祖训，凭借高超武功一次次化解危机，坚守道义。后齐昭在地下党的积极引导下秘密入党，并组建抗日游击队。当齐昭苦苦寻觅二十年的真相终于水落石出之际，七七事变爆发，日寇入侵中国，而他的杀父仇人却作为国军军官奔赴抗日前线。齐昭为了国恨放弃家仇，参加共产党游击队，和杀父仇人并肩抗日，浴血奋战。

隆城裤业董事长谭子吉因不思进取生活糜烂，被其死党胡一统玩弄于鼓掌间，并想独吞二人合伙开发悬雾山的开发权。谭子吉幸得神秘老乞丐点化，不料却听信胖大师劝告让自己一死了之。于是谭子吉从保险公司皮特李那里购买了一份大额寿险。皮特李为了不让自己破产便派人保护谭子吉。胡一统为了达到目的想方设法杀死谭子吉。而谭子吉却因一次意外迷路走失误入“野人谷”，偶遇两个野人，并与之朝夕相处，进而良心发现，反省悔悟。皮特李得知谭子吉走失后，便以“借尸还魂”找到了金三胖假扮谭子吉蒙混众人。然而胡一统步步紧逼，绑架了谭子吉的妻子和皮特李等人。在千钧一发时刻谭子吉惊现众人面前，两人最终做一了断。