这部黑色喜剧讲述30年代动荡的香港，诸色人等各出其谋，鱼珠混杂。大老千胡老头用美人计骗走了教父卡邦等的钱，却落在探长罗宾和私家侦探亚哟手里。失去钱财的卡邦却赢得一美人心，二人一起远走高飞……

喜爱开快车的的士司机阿强，生日当天邂逅药房内的化装小姐阿玲，且误会其为妓女而有非分之想，后被收银员四眼妹逐出门外，至此，强方知是一场误会，遂向其道歉，玲感强之诚意乃答允他的邀约。二人感情日增之时，玲之表哥占美自美返港，玲约强赴占美的宴会，令强大出洋相并愤然离去。当晚强因涉嫌非礼一舞小姐而被带返警署，引起玲之误会，不肯再见强。此时，占美介入二人之间，相处之下，玲觉得与占美颇有距离，更使她回味与强一起的乐趣。强以为玲变心而终日茶饭不思，后得四眼妹鼓励而与占美斗车。比赛当日，强在终点前发生意外被送入医院，玲赶往医院时，只见众人伤心痛哭...

光棍七、冇皮柴是两名乌龙大老千，意外地骗取了大鳄金益公的僞钞，惹来其杀手癫马、铁牛的追杀，幸得孤儿麦斗相救。自此，两大一小成为莫逆之交。经历江湖种种危困，二人深感麦不宜漂泊江湖。此时，两人得知小孩原来是大鳄亲生儿子，遂迫他回到大鳄身边。岂料，二人送羊入“鳄”口，大鳄不但“拒收”弃子，更要杀死三人……