故事发生在上个世纪三十年代的上海，这个号称“东方巴黎”的中国东方大都市酝酿着重重危机，国民党与共产党十年内战的硝烟未散，日本军国主义的侵略魔爪却悄然而至。　　这是1936年的一天，上海“大世界”的舞台上，像往常一样上演着精彩的京剧剧目，著名京剧票友邹凯林正在如醉如痴地表演着，他十分地道的一招一式，博得台下观众阵阵喝彩，此时，在几双机警目光紧盯这台上的邹凯林，一折戏过后，邹凯林刚进入化妆间，几只手枪逼住了他，他们是国民党军统上海特别行动组成员，奉命抓捕邹凯林，身手不凡的邹凯林妙施轻功，摆脱了包围，带着戏装跑到了街上，无奈对方已撒下大网，邹凯林被俘。　　邹凯林的真实身份是中共上海地下党情报六局的行动科科长，他的被俘一时间使中共地下党组织陷入被动，他们立刻行动，撤销联络站、转移家属、制定营救方案，中共上海地下组织情报六局三科负责人向亦鹏主持此项工作。指挥抓捕邹凯林的正是向亦鹏的好友，黄埔军校同学，国民党军统驻上海特别行动组组长阎天，而向亦鹏的公开身份是上海东亚大酒店的经理。　　面对危局，向亦鹏启用我地下组织在军统内部的卧底“猫眼”，探明了押解邹凯林路线，三科行动组女行动队员余铭真带领数名快抢手，埋伏在路上，当押解邹凯林的车开进伏击圈时，一群黑衫人从旁杀出，直奔押解车，余铭真等人在震惊之余果断出击，现场形势大乱，激烈的枪战过后，令余铭真不解的是，完全能够逃脱的邹凯林竟然又跑回到军统那边。　　经调查，邹凯林在从事中共情报六局行动科的工作同时，又兼做黑道生意，私吞了黑帮头目杜老大的货，被黑社会追杀，邹凯林无路可逃，在“大世界”故意亮相，被军统抓获，邹凯林认为，躲到军统的牢里才是最安全的。　　我方卧底“猫眼”送出情报，邹凯林已叛变，军统特别行动组组长阎天将亲自将邹凯林押往南京，狡猾的阎天制定了数个方案，“明修栈道，暗度陈仓”企图避开中共与上海黑社会的追杀，但最终被向亦鹏识破，在码头上，扮装成蹒跚老者的向亦鹏果断出枪，叛徒邹凯林饮弹赴黄泉。　　1936年底，中日关系加剧恶化，中共地下党决定在上海召开重要会议，研究在新形势下中共地下工作的方针，会议邀请共产国际的特别代表，苏共党员尤利钦科参加，向亦鹏在同尤利钦科接头时，遇到日本特工追杀，向亦鹏顿时生疑。尤利钦科对向亦鹏说，他在上海的联络人别列佐夫已叛变，并要求向亦鹏除掉别列佐夫，向亦鹏当着尤利钦科的面枪杀了别列佐夫。上海地下党的一次会议刚刚召开，国民党军统人员包围了会场，与会人员迅速撤离，但尤利钦科被军统抓获，几日后，尤利钦科奇迹般的出现在向亦鹏等人面前，向亦鹏向尤利钦科介绍了一个蒙面人，来人摘下面具，尤利钦科大吃一惊，此人就是几天前倒向亦鹏枪下的别列佐夫，，向亦鹏严肃地对尤利钦科说“你是个冒牌货”。当地下党组织正要对假尤利钦科进一步审查时，突然，一声枪响，假尤利钦科被打死，显然，中共情报六局三科中有日本人的卧底。　　别列佐夫

1938年，日军发动全面侵华战争，8月，上海沦陷。迫于国际舆论的压力，侵略者在位于苏州河河南岸的公共租界前停住了战争的步伐，公共租界因此成了暂时的净土，被称为“孤岛”。为充斥军费，扩大战争规模，日军不但掠夺各地的财政收入，还将目光投向了深埋于地下的文物，宝藏之上。为粉碎敌人的阴谋，保护国家财产，一支活跃在孤岛屿地下的秘密抗日力量，利用日军无法进入租界这一有利态势，往返于租界和占领区之间，与日寇展开了殊死搏斗……

武林世家“御剑山庄”某日接获一份招降帖，投帖之人声言在十五月圆之夜要来接收“御剑山庄”，庄主尹天奇决定奋起抵抗，着令附近各铸剑坊赶制兵器。历史悠久的门家铸剑坊也接到了铸剑任务，无奈现任坊主门大器不成材，铸出的剑都是中看不中用的劣制品。正当大器和女儿剑秋、徒弟大柱一筹莫展的时候，来了六个神秘老人拿走了兵器，因为没有付钱，个性刚烈的门剑秋一路追赶六人来到了他们的驻地。原来这六位老人是武林传说中的神秘宝地“水月洞天”中六大长老，只因族长童战从古老的占卜术中，惊见童氏一族将有一场灭族之灾，为了消灾躲祸，向来不许杀生的童氏一族，只好到门家铸剑坊去取那些不能伤人的兵器。

年轻有为的实业家时光为替蒙冤屈死的父亲报仇，并夺回昔日的恋人付小影，在功成名就后从深圳返回了故乡——内陆沿江某城。它按部就班地设计迫使仇人公司濒临破产，然后用低价成功收购；接着又通过写匿名信“揭发”自己子虚乌有的经济问题，引起政府高层的关注，从而名利双收；在资金发生困难时，故意接近付小影的侄女——时尚漂亮的大学生付立文，以获得立文富有母亲的支持；以种种借口聘请付小影成为自己的部门经理，并设计使付小影家庭发生危机…… 　　付小影是位温柔又优柔寡断的职业妇女，在平凡的事业与家庭间奔波，她当年虽然深爱着时光，但因时光不告而别，自己已怀孕才在困难中选择了现在的丈夫。在婚后的生活中，丈夫的体谅令她感动。如今面对时光强烈的感情攻势，付小影在理智与感情之间左右为难。 　　时光在与立文相处中，慢慢被她的聪慧自立以及鲜明的个性所吸引。而同时，立文对时光的好感渐渐增加，并成为时光事业上的好帮手。时光的女友扬子是一个素来善于呼风唤雨的白领丽人，她为了留住时光，追随而到这座城市，却意外邂逅付小影的弟弟付小波，两人在偶然间发生了一夜情。冷酷自私的付小波想要将扬子据为己有，反而被扬子轻易捉弄于股掌之间，他为取悦扬子，不惜伤害自己的姐姐，甚至气死了生养他的母亲……后来扬子为了避免被时光发现他们的私情，断然与付小波终止了往来。此时，率情而为的付小波已无法摆脱自己对扬子的迷恋，为了得到心爱的人，他竟然通过诈死来骗取巨额保险金，当付小波发现扬子仍然眷恋着时光，一切努力都无济于事时，被绝望和愤怒主宰了的他竟误伤了扬子，致使扬子长时间昏迷不醒，成为植物人。 　　扬子入院后，时光终于发现在商场上走了这么多年，扬子才是他真正的最爱，他忏悔自己对付小影和立文的感情伤害，大胆地承认了自己扭曲的人生观。 　　望着这个与自己对立的，失去了爱的世界，付小波决定和所有他认定背叛了自己的人一起灭亡…… 　　付小影为保护家人不受伤害，与付小波发生冲突，不慎错手杀死弟弟。 　　扬子与时光苦尽甘来，不但有情人终成眷属，而且事业上也获得了前所未有的发展。 　　情仇泯灭的大地上，唯一永恒存在的，是不变的真爱与信念。

朱元璋（鲍国安饰）垂暮之年，太子朱標体弱多病，为冲喜，将开国元勋徐达的次女徐妙云（俞飞鸿饰）嫁与朱標，不料新婚之夜，太子即逝，太子妃刚成新娘即成新寡。朱元璋四子燕王朱棣（申军谊饰）乃徐妙云的姐夫，文武皆备，朱元璋欲立朱棣为皇储，遭群臣反对，最终立皇孙朱允炆（高虎饰）为皇储。朱棣和朱允炆都暗恋徐妙云。徐妙云只是对朱棣情有独钟。 　　朱元璋驾崩，朱允炆即位，对二十五位雄踞全国各地当藩王的皇叔厉行削藩。燕王揭竿而起，经三年多“靖难之役”，从北平打到南京，围攻京城，建文帝朱允炆与徐妙云从皇宫的鬼门逃出城外，朱棣荣登皇位，对建文帝数年追杀。徐妙云同时爱恋着朱棣和朱允炆，京城被围前后，与两位同是大明天子的男人阴差阳错地各有“一夜风流”，半个多月后，徐妙云在与建文帝逃难途中，发现自己已有身孕，但因同时与两位天子有染，竟然难以自辩所怀身孕是哪位天子的骨肉。爱与恨、情与仇，在两位天子与一位绝世皇妃之间展开殊死的搏斗。最终，身怀六甲的徐妙云跳入长江，绝命滚滚波涛，无法面对两位深爱着他的大明天子。 　　建文帝万念俱灰，削发为僧，四处流浪。明成祖朱棣从此在宫中永不立后，从南京迁都北京，营建紫禁城，一生六次亲征漠北，编成《永乐大典》，派遣郑和下西洋，建立了不朽功绩。当朱棣最后一次征北时，在大沙漠中，遇一游方仙僧，两人长久凝视，潸然泪下。朱棣即逝于凯旋的归途中。后人称朱棣为永乐大帝。