青年捍探周福祥（费翔）的好友金（梁家仁），因误杀余人而引咎辞职，由警察沦为职业杀手。金所执行的多宗凶杀案中，恰巧由周负责这些案中，好友二人一明一暗，在命运安排下，面临生死决。期间周发现一个重大秘密……

故事描述康熙(尔冬升 饰)少年嗣位，太后(恬妮 饰)急欲替其完婚，遂选纳大臣之女纳兰琼瑶(王祖贤 饰)为妃，但琼瑶为争取婚姻自由离家出走，康熙亦乐得不用成婚。后康熙不耐宫中生活刻板，决定微服下江南游玩，却偶见女扮男装的琼瑶；二人结伴同游，分享在民间遇见的种种趣事。

并称“南刀北剑”的胡一刀和苗人凤惺惺相惜，但意外比试中毒发身亡，将妻儿托付给苗人凤。苗人凤心怀愧悔封刀十年。岁月流转，胡斐已成长少年英雄，他误以为苗人凤为杀父仇人……

美国鬼影帮叛徒积奇陈逃到香港，愿把鬼影帮名单交给警方，岂料他到港后即被歹徒劫去，律政署人员请蓝天使（警方秘密行动组）往查此案和营...

本片故事分为两条线来叙述，一条线是围绕着玉蕾集团的权力争斗和神秘配方的争夺来展开，表现出了现实生活中人们对于权力和利益的残酷追逐，许智宏的贪欲和权力欲望，造就了属于他的商业帝国，但是无止境地扩张和不择手段地获得，也让他最终走向了毁灭，在众叛亲离之后，留给他的将是永久的伤痛和法律的制裁，可以说是恶有恶报。另一条线是男女主人公曲折离奇的情感姻缘，杨辰对于生活的热情；对于爱情的坚守；对于邻里的温情、对于恶势力的果敢，让他最终失而复得。而女一号林若溪则是身负重任，砥砺前行，以弱女子之身，与众势力周旋，最终不负家族之名，与杨辰有情人终成眷属。而这个大团圆的结局，也弘扬了“真善美”，传递了男女主人公的正能量。