- 1961年9月20日清晨。深圳边防检查站发生一桩可疑案件。检查员从一个老太婆的手提包里，搜出伪装成香烟、糖果的雷管和炸药。但她却一口咬定，这手提包不是她的。此时，在候车室又发现一个无主的手提包，里面有玩具小汽车等物，与老太婆供认的情况完全相符，这可能是特务在旅途中掉换了她的手提包，利用她把爆炸品带进来。当事情暴露后，特务又畏罪地丢掉手提包，以割断调查线索。但谁是丢手提包的特务呢?公安人员李明刚等，根据玩具小汽车进口上税税单存根这一线索，在群众的协助下，经过了缜密的侦察，终于查明工厂老工人林德祥的侄子林永贵，就是换取老太婆手提包的特务。李明刚掌握了确凿的证据，果断地突审林永贵，使林永贵伏罪交待。林永贵的任务，是通过林德祥接近电厂、物色发展对象，在国庆前夕爆炸发电厂。李明刚将计就计，要他写信给香港特务机关；称：已找好象，请派人来审查。不久，我边防发现有人偷渡。同时，林永贵也接到电话：命他和发展对象到百货公司接头。李明刚扮成电厂工人与林永贵到接头处等待。因林不够沉着露出破绽，为暗中前来审查的女特务徐英察觉。徐英悄悄到何老师家，向何的世侄——潜入特务钱家仁汇报情况。钱怕事情暴露，决定放弃林永贵，改变爆破目标。他抢先至藏放炸弹地点拿走炸弹，并故意留下一个，以麻痹我公安人员。李明刚审讯完偷渡犯，发现炸弹被人取走一个，偷渡犯也未打过电话，据此判明，还有更凶恶、更狡猾的敌人尚未归案。他又根据何家保姆提供的重要情况，断定钱家仁、徐英企图利用何老师外甥女一某变电站女技术员小蔡，爆炸变电站。钱家仁知道小蔡是无线电的业余爱好者，答应送给她一个万能表。为了保卫国庆安全，控制炸弹，李明刚争取到何老师帮助。这时钱家仁突然归来，准备拿取炸弹，但钱见有生人，不敢行动，徐英又来暗示将有群众前来检查白蚁，更使他惊慌。李明刚故意避开，留下空隙。钱遂乘机从厕所水箱中取出炸弹装入万能表，赠予小蔡。蔡深感他关怀自己的学习，回到变电站正欲打开欣赏，李明刚及时赶来将炸弹排除。小蔡始知为敌特利用，悔恨不已。这时徐英被捕。钱家仁虽潜水藏在开往澳门的渡船的舵下，也逃不脱李明刚锐敏的眼睛。这个阴险恶毒的美蒋特务终于落网。敌特的罪恶阴谋又一次被我彻底粉碎。
- 1947年的上海，在我人民军队大举反攻、反蒋浪潮汹涌澎湃的形势下，蒋 介石为了扑灭我党在经济界的核心组织，亲自下达了"A"字秘令。以荣昌公司总经理身份打入敌人内部、化名张公甫的我地下党员于海涛，举行了一次盛大的招待会。执行"A"字秘令的军统督办杜康夫和上海警察局长严克飞，也活跃在招待会上。一场特殊的斗争越来越尖锐复杂。我军后勤干部、公甫的弟弟于海宝，历尽艰险，从苏北来沪。一天，他从报上看到哥哥的消息，就来到张公馆内。兄弟相认，话叙十年离情……。当海宝向哥哥提出帮助解决军需物资的要求后，公甫为严守党的秘密竟断然拒绝了弟弟的要求，使得海宝含愤而去。之后，张公甫在地下党组织的领导下，利用国民党地方军司令赵一彪多次想向荣昌公司投资的要求，打通了为我苏北运送军需品的渠道。杜康夫、严克飞一伙的反革命阴谋也在加紧进行。张公甫的儿子张望，积极参加反蒋活动，但不了解父亲的作为和要他速去香港的用意，产生误解，便离家做工，断绝了家庭关系。不久，党组织派的交通员艾棣前来与张公甫接头。公甫和妻子王惠如从她颈上的长命锁认出是自己的女儿，却克制着骨肉之情没有认女。后来艾棣为掩护领导撤退而被捕。张公甫夫妇深知党的纪律，不能出面营救，，甚至受到儿子的斥责也没有动摇。艾棣不幸牺牲了，张公甫夫妇万分悲痛，同时也为多年失散而终未相认的好女儿深感自豪。张公甫生活战斗在魔群之中，他进一步利用敌人的矛盾，和弟弟于海宝紧密配合，巧与敌人周旋。就在杜康夫等准备逮捕张公甫时，公甫举办了欢迎陈果夫的盛大晚会。晚会上，他有勇有谋，克敌制胜，斗垮严克飞，除掉杜康夫，粉碎了敌人的阴谋，出色地完成了党组织交给的战斗任务。
