鸦片战争前夕，义侠黄飞鸿在广州联同民团协助钦差大臣林则徐查禁鸦片，无数烟馆被封，中外烟商纷纷向十二贝勒申诉。贝勒为保皇族利益，决定亲赴广州对付黄飞鸿，一挫林则徐的锐气。武林好汉苏乞儿的女友戴懿德，刚从国外回来就遇火莲教妖言惑众。戴懿德苦劝众人不要迷信下去，却遭到抵制。正巧在此的苏乞儿一时顽性大发，以巨型炮仗炸毁了太平鼓，却不料伤及无辜。为此，黄飞鸿找到苏乞儿论理。苏乞儿虽知理亏，但因不满黄的态度，二人发生冲突。此幕恰被来访苏乞儿的贝勒看见，于是，他刻意安排黄、苏之间的种种误会，企图藉苏乞儿来对付黄飞鸿。苏仁渴望儿子苏乞儿早日成家，于是安排相亲。不料被一直暗恋苏仁的小姨峭牙珍误会，以为苏仁欲追求戴懿德。为了报复，峭牙珍竞率众去破坏戴懿德刨办的妇女会。幸苏仁和苏乞儿及时赶到才误会冰释。贝勒想利用戴懿德主编的刊物宣扬鸦片国营的好处，被戴拒绝。与此同时，戴懿德发现了贝勒与洋人勾结贩卖鸦片的勾当。贝勒怕恶行被揭露，派人暗杀戴。苏乞儿救出了戴懿德，自己却被贝勒所擒。贝勒设下鸦片迷阵，使苏乞儿染上了毒瘾；又乘苏乞儿迷蒙之际，制造假象，使他误以为林则徐与黄飞鸿污辱了戴懿德。在贝勒的煽动下，苏乞儿欲行刺林大人，被黄飞鸿阻止。苏愤而与黄打在一处。正在这时，懿德出现，说明了一切，苏乞儿后悔不已。苏乞儿在师父及丐帮协助下开始戒毒。贝勒欲杀苏灭口，戴懿德冒死救走苏乞儿，师父却为救苏乞儿惨遭毒手。不久，林则徐被罢官。贝勒有恃无恐，大量输入鸦片。黄飞鸿率民团前去破坏，贝勒与黄飞鸿展开了一场恶斗。黄遭暗算受伤。危急之际，戒毒成功的苏乞儿赶到，将十二贝勒制服。

清朝康熙皇帝出巡五台山，看中一个年轻貌美的民女梅枝，与她生下一个私生子，取名龙儿。龙儿两个月的时候，梅枝的恋人曲凤舞嫉恨之下割掉了他的生殖器。龙儿从此成了一个废人。他五岁出家，改名圆空，15岁时被康熙皇帝赐封为具有王侯特权的御封禅师，拥有上方宝刀和提督印信。成人后，生理上的缺陷使他成为一个性变态者，又依仗皇封特权，以“黑龙”的面目出现残害百姓。雍正继位后为巩固自己的地位而铲除异己，圆空自然在被铲除之列。雍正几次派大臣前往五台山查办“黑龙”，但均被其暗杀在途中。御史司马真奉御旨继续查办，他亲自登门邀请从五台山出走的江湖义士曲风舞相助。他们闯过重重险关，走访百姓，查访僧人，终于得到了“黑龙’’作恶的证据——先帝御赐的十八罗汉佛珠，证实‘‘黑龙”就是圆空。为除掉圆空，雍正将自己的佩剑赐给回京禀报的司马真，准其先斩后奏。司马真在返回五台山途中被圆空的御行宫总管赫尔蛮抓获。五台山德高望重的达天和尚和陆知县带领清兵、百姓、僧人与曲凤舞、梅枝的妹妹梅英里应外合攻打御行富，围歼“黑龙”。梅英假扮新娘潜入地下秘室，救出了司马真和三位受迫害的新娘。御行宫总管赫尔蛮被曲风舞击毙在秘室。走投无路的圆空被官兵、百姓及达天和尚逼上了山崖。这时，圆空的生母德贞法师(即悔枝)突然赶来，说明了自己的身份。母子相见。彼此醒悟到各自的遭遇均是皇权作孽，圆空跳崖自杀，德贞则以祈祷的方式用剪刀自尽。然而，一切都没有结束，司马真因知皇家隐情而被雍正所赐御酒毒死，曲风舞经历了这场恩怨仇杀之后，心灰意冷，从此出家当了和尚。

鸦片战争前夕，大侠黄飞鸿协助钦差大人林则徐查禁鸦片。十二贝勒勾结烟商决定亲自来广州对付黄林二人。广东富商苏仁的儿子苏灿武功了得，苏灿的女友戴懿德刚从国外回国，遭到火莲教袭击，苏灿为救女友用巨型炮仗炸毁了太平鼓还伤及了无辜。黄飞鸿得知此事后找到苏灿理论，苏灿对黄不满矛盾由此而生。