- 新华影业公司出品，摄影：余省三。 华北某大学的学生沈元中在粮栈门前被奸商派人暗杀了。沈元中生前好友王伯麟虽很善良，但却生性软弱，其父王文斋是个勾结日本走私粮食的奸商。女工金弟在沈元中生前被沈介绍给伯麟，沈元中死后，在金弟的帮助之下，伯麟有了很大的进步，并与金弟产生了爱情。但王文斋为了自己的利益，让伯麟与同行袁某的女儿蕴玉结婚。此时，日本侵略华北，局势紧张，王文斋乘机囤积大量粮食，伯麟劝阻其父，但王文斋不听，还阻止儿子参加爱国运动，让儿子与蕴玉去上海旅行，并想方设法拆散儿子与金弟。后来，金弟病死，伯麟从上海回来，得知金弟已死，曾一度消沉，但一想到沈元中的遗言和金弟曾对他的帮助，又重新振作起来。日本准备进攻华北要塞，王文斋为谋取利益，把囤积的粮食卖给日本人，并派妾弟宝生去接洽此事。伯麟得知此事，开枪打死了宝生，随后投奔了抗日义勇军的队伍。 这部影片，是田汉从事左翼电影运动以来第一次在银幕上公开使用自己名字的电影作品。影片中对王伯麟这个资产阶级子弟由软弱变为坚强的处理真实可信，并为人物转变提供了时代环境的依据，提出了知识分子在斗争中走向进步的主题。导演手法的处理简洁流畅而严谨，体现了他一贯的艺术风格。《青年进行曲》首映于“七·七”事变后的第三天，对鼓舞抗日斗争的热情，产生了相当积极的影响和作用。
- 南宋末年。一个初春的早晨，西湖旁边一家尚书府第内，礼部尚书姜华的独生女儿姜玉蕊，因读《剑南诗稿》而对当时朝廷的妥协偏安产生忧虑，同时也因她自己心无所托，不堪闺房寂寞，便与随身丫环翠霞同到花园赏春解闷。花园里的枫树上，独留下一片去年未曾落尽的红叶。玉蕊看见这样一片傲过风霜还是如此鲜红可爱的红叶，因而题诗红叶之上，付以流水，寄托情怀。阴险毒辣的皇帝御弟七王，不以国家社稷为重，苟且偷安，荒淫无耻，这时正带了妃嫔游湖取乐，恰巧看见了玉蕊，垂涎欲滴。已故兵部侍郎的公子文东和，考中状元后迟迟不见封官，心中抱负无从施展，闷闷不乐，这时也从湖中经过，拾得红叶，看见叶上诗句，赞叹不止。东和拾得题诗的红叶后，因赞赏题诗人诗才和忧国忧民的思想而思慕题诗佳人。一夜，正在挑灯夜读时，他又想起红叶上的诗句，睡梦中便遇见了仙姿窕窈、貌如玉蕊的少女，喜悦万分。醒来后便步韵和诗红叶之上，愿凭红叶去寻访题诗佳人，结为知音。
