铁中棠(狄龙 饰)为大旗门掌舵人云翼的义子，大旗门仇人司徒笑(艾飞 饰)追杀铁及云次子铮(罗莽 饰)，意图探索大旗门秘密宝藏之下落。铁得知必须往长春岛见「日后」，便知大旗门之一切。铁赴长春岛，发现「日后」已死，但却碰见夜帝铁毅(唐菁 饰)──大旗门之始创人，而铁则为其亲生儿子……

本片為魯俊谷導演，由鐵漢陳觀泰與米雪、林秀君及楚湘雲三美女主演。故事描述，田思思（米雪）為富家女，嬌生慣養，刁蠻成性，喜武功，其父每斥資請武林高手與其交手，佯作打敗，田自感武功高強，其侍婢（林秀君）每日講述武林故事，談及高手秦歌（陳觀泰）瀟灑風流，萬夫莫敵，田為之心慕神往，忽聞其父將其許配與一名楊凡（元德）者，心有不甘，乃與婢女扮男裝，夤夜出走，尋訪秦歌……