本片是著名武侠小说家徐浩峰的第一部电影，改编自他的中篇小说旧作，讲述明朝末年四大武林世族争夺一柄宝刀的故事。

1942年，驻扎在保定的日军津美联队疯狂扫荡，铁蹄所至，血流成河。八路军某部二营为掩护主力转移全体牺牲。只有侦查连长王强等人因护送妇救会主任汪霞幸存。王强加入武工队誓为战友报仇。武工队完成了公路破袭，营救被捕队员等，巧夺粮食等一系列艰险任务。王强等人夺回了二营军旗引起了津美的忌惮。刘魁胜等汉奸更是与武工队为敌，使武工队和乡亲们遭受很大损失。王强利用情报，让敌人狗咬狗，打残夜袭队。日寇在保定设立生化武器研发基地，武工队假装被俘，进入基地内。队员们逃出囹圄，将基地摧毁。然而区委马鸣被俘变节，汪霞被抓。王强找到上级，配合八路军主力会同国民党军队于三天后对保定城发起总攻。

本剧的故事背景是历史上发生的真实事件。1933年，第五次反围剿前，我军主力将被迫作战略转移。红军某部为了保证老百姓的利益，特别要求当地苏维埃银行留下一大笔银元，兑换老百姓手里的苏币。苏维埃银行保卫处主任秦根畅被派到锁阳，转移这笔兑换苏币的储备金，谁知恰好碰上粤军第二师围攻锁阳，把秦根畅和储备金堵在了城里，秦根畅把钱藏在鲁氏大院湖底。锁阳沦陷，秦根畅利用和粤二师师长鲁耀轩的师生关系，混入粤军卧底，等待时机运走储备金。

抗日战争决战阶段，日本为挽败局，制定了一项意图与国民党重庆政府架构“和平路线”的“桐工作”计划。日本情报四课，军统局，以“老虎”为首的中共情工小组，英国情报机关，三国四方，角力香港，揭开以“桐工作”为主题的谍战大幕。侯天亮和包家荣是留学东京帝国大学挚友，又同在驻华日军情报四课任职。侯天亮的秘密身份是中共潜伏情工，包家荣的秘密身份是军统卧底特工，两人心照不宣义为兄弟，虽各为其主，又共同恪守一个宗旨，抗日救亡。当军统获悉中共已经洞悉“桐工作”，并开始掌控相关情报后，侯天亮即被置于日军情报四课和军统特工的双重包夹下。

昔日的张家界是土匪的窝点，我中国人民解放军英勇剿匪的故事就曾在这里上演，曾号称"东北虎"的我方英雄刘玉堂智斗土匪头目棗外号为"钻山豹"的故事在我国是家喻户晓。　　该剧以凝重的笔触，曲折的故事，惊险的情节，激烈的枪战和武打描述了我中国人民解放军剿匪小分队队长。人送外号“东北虎”的刘玉堂为首的剿匪小分队依靠当地人民群众与匪首田大榜、钻山豹，国民党女特务四丫头等展开的一场殊死的斗争。　　该片在着力歌颂有……